กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ เอ็นแฮนซท์รีเทิร์น 1YA ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย SCBER1YA

ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิอาจเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ลงทุนจากสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทอื่น ๆ ได้โดยจะอ้างอิงกับสินทรัพย์อ้างอิงเดิม

โดยมีรายละเอียดสำคัญดังต่อไปนี้

ส่วนที่ 1 : เงินลงทุนในตราสารหนี้

กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก และ/หรือตราสารทางการเงินที่เสนอขายในต่างประเทศและ/หรือในประเทศ รวมทั้งหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่ไม่ขัดต่อกฏหมาย ก.ล.ต.โดยอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้หรือของผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ประมาณไม่น้อยกว่าร้อยละ 96.50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV)

ในส่วนการลงทุนในต่างประเทศที่เป็นตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน กองทุนจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate risk) ทั้งจำนวน โดยจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทธุรกรรม FX Swap หรือ Cross Currency Swap กับคู่สัญญาที่เป็นธนาคารพาณิชย์เพื่อ 1) ป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน และ/หรือ 2) ทำ swap อัตราดอกเบี้ย เพื่อแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของตราสารต่างประเทศที่ลงทุนเป็นอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินบาท นอกจากนี้กองทุนอาจจะเข้าลงทุนในตราสารที่มีอายุยาวกว่าอายุโครงการ โดยจะเข้าทำสัญญาขายตราสารดังกล่าวล่วงหน้า เพื่อให้อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุโครงการ เป็นต้น

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives)

กองทุนจะแบ่งเงินลงทุนไม่เกินร้อยละ 3.50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) ไปลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เช่น สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่ีมีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับกองทุน CSOP FTSE China A50 ETF (2822 HK) ที่ใช้ในการคำนวณตามเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนลงทุนจะออก รับรอง รับอาวัล หรือค้ำประกันโดยธนาคารพาณิชย์ไทย หรือสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ โดยเงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบ่งเป็น 2 ส่วน ดังนี้

ส่วนที่ 1 เงินลงทุน

ส่วนที่ 2 ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) และ/หรือการบริหารความเสี่ยง ทั้งนี้ เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้เพิ่มขึ้น และ/หรือลดค่าใช้จ่ายของกองทุน รวมถึงอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ได้ แต่กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) รวมทั้งตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted)

บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุนในกรณีที่กองทุนไม่สามารถลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าเหมาะสมภายใน 1 เดือนนับตั้งแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม และ/หรือในกรณีที่สถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสม เช่น เกิดปัญหาด้านเครดิตของผู้ออกตราสารและไม่สามารถหาตราสารใหม่ทดแทนได้ ภาวะตลาดและเศรษฐกิจมีความผันผวน หรือเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติ

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วย โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

1. 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

2. 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนหรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมากหรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

ตราสารที่กองทุนคาดว่าลงทุน

อันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวของผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุน ณ วันจดทะเบียน

ผลตอบแทนจากตราสาร ต่อปี (THB)

ประมาณการการได้รับเงินลงทุน +ผลตอบแทน ณ วันครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

เงินฝาก ธ. Doha Bank (DOHA) - กาตาร์

A

(FITCH International)

19.30%

1.00%

19.49%

หุ้นกู้ บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น - ไทย

BBB+

(TRIS)

15.00%

1.75%

15.26%

เงินฝาก ธ. Commercial Bank of Qatar (CBQ) – กาตาร์

A

(FITCH International)

5.30%

0.50%

5.32%

ตราสารหนี้ที่มีหลักประกันเป็นเงินฝากอิสลาม ธ. Qatar Islamic Bank (QIB) - กาตาร์

A

(FITCH International)

19.30%

0.65%

19.42%

เงินฝาก ธ. Qatar National Bank (QNB) - กาตาร์

A+

(FITCH International)

19.30%

0.60%

19.41%

เงินฝาก ธ. Al Khaliji Bank (ALK) - กาตาร์

A

(FITCH International)

19.30%

0.60%

19.41%

รวม (เฉพาะตราสารหนี้)

97.50%

98.31%

หักค่าใช้จ่าย (โดยประมาณ)*

-1.31%

เงินลงทุน+ผลตอบแทนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 1 ปี

97.50%

97.00%

ส่วนที่ 2

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง เป็น CSOP FTSE China A50 ETF (2822 HK)

2.50%

- บริษัทจัดการจะใช้ดุลพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

- หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงไป ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้

- ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit Risk) แล้ว แต่อาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายในการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่

- บริษัทขอสงวนสิทธิในการปิดขายหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาที่กำหนดได้ ในกรณีที่มียอดจำหน่ายหน่วยลงทุนเท่ากับหรือมากกว่าจำนวนเงินทุนโครงการ

* ค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บอาจเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยเก็บในอัตราไม่เกินจากที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ซึ่งในช่วงระยะเวลาอายุโครงการ บริษัทจัดการอาจปรับเพิ่มหรือลดค่าธรรมเนียมการจัดการที่เรียกเก็บจริงได้ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนที่กองทุนได้รับหลังหักค่าใช้จ่ายสูงกว่าอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยต่อปีที่ได้แจ้งไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม โดยจะไม่เกินเพดานอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน

รายละเอียดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่กองทุนลงทุน

สินทรัพย์อ้างอิง (underlying)

กองทุน CSOP FTSE China A50 ETF (2822 HK)

สกุลเงิน

ฮ่องกงดอลลาร์ (HKD)

อายุตราสาร

ประมาณ 1 ปี แต่ไม่ต่ำกว่า 11 เดือน และไม่เกิน 1 ปี 1 เดือน นับจากวันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

อัตราส่วนร่วม

(participation rate)

ส่วนที่ 1 = 100%

ส่วนที่ 2 = 30%

ผลตอบแทนชดเชย

(Rebate Rate)

0.25%

Knock out level

20%

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง

กองทุน CSOP FTSE China A50 ETF (2822 HK) เป็นกองทุนประเภท Exchange Traded Fund ( ETF) ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (The Stock Exchange of Hong Kong Limited “SEHK”) เพียงตลาดเดียว กองทุนบริหารจัดการโดย CSOP Asset Management Limited โดยมีนโยบายลงทุนในหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี FTSE China A50 เพื่อให้ผลการดำเนินงานของกองทุนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี FTSE China A50 ดังกล่าว

ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลกองทุน CSOP FTSE China A50 ETF (2822 HK) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ : www.csopasset.com

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิที่จะนำเงินส่วนที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เช่น สัญญาวอร์แรนท์ไปลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงอื่นที่ใกล้เคียงหรือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทอื่นที่ใกล้เคียง ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้ ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่งต่อกองทุนอ้างอิง

ดังต่อไปนี้:

1. กองทุนอ้างอิงมีการเลิกกองทุน

2. กองทุนอ้างอิงหยุดการคำนวณและประกาศ NAV ติดต่อกัน 3 วันทำการ

3. การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลต่อการดำเนินงานของกองทุนอ้างอิง หรือการเปลี่ยนแปลงอื่นใดที่อาจส่งผลกระทบหรืออาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อกองทุน รวมถึงการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลกระทบต่อฐานะของความสามารถทางการแลกเปลี่ยนสกุลเงินของสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้น

4. มีเหตุการณ์ใด ๆที่ทำให้ผู้ออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของกองทุนอ้างอิงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคากองทุนอ้างอิงได้ โดยผู้ออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ใช้ความพยายามอย่างถึงที่สุดในการแก้ไขปัญหาแล้ว แต่อย่างไรก็ตามผู้ออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังคงได้รับผลกระทบดังต่อไปนี้

a. ไม่สามารถหา สร้าง สร้างใหม่ ทดแทน ถือครอง ยกเลิก หรือขายธุรกรรมหรือ สินทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตามเงื่อนไขและข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้น หรือ

b. ไม่สามารถขายหรือไม่ได้รับการชำระเงินคืนจากการขายธุรกรรมหรือสินทรัพย์ที่ลงทุน

ผู้ออกตราสาร

ธนาคารพาณิชย์ไทย หรือสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ

เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) (ก่อนหักค่าใช้จ่าย)

กองทุนจะคำนวณผลตอบแทนโดยปัดทศนิยม 2 ตำแหน่งตามหลักคณิตศาสตร์ และจะจ่ายผลตอบแทนเพียงครั้งเดียวเมื่อสิ้นอายุโครงการ

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ส่วนที่ 1

1. สินทรัพย์อ้างอิง คือ กองทุน CSOP FTSE China A50 ETF (2822 HK) ในสกุลเงินฮ่องกงดอลลาร์ (HKD)

2. PR คือ อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ของสินทรัพย์อ้างอิงจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า = 100%

3. PR x [(ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง - ระดับของสินทรัพย์อ้างอิงที่ 97% ของระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา)/ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา]

4. เงินลงทุนในส่วนนี้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนจึงไม่ส่งผลกระทบต่อเงินลงทุน

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ส่วนที่ 2

1. สินทรัพย์อ้างอิง คือ กองทุน CSOP FTSE China A50 ETF (2822 HK) ในสกุลเงินฮ่องกงดอลลาร์ (HKD)

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง = [(ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์ อ้างอิง / ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา) – 1] x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

3. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินฮ่องกงดอลลาร์ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง/ อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินฮ่องกงดอลลาร์ ณ วันเริ่มต้นสัญญา

4. PR คือ อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ของสินทรัพย์อ้างอิงจากการลงทุนในสัญญาซื้อขาย ล่วงหน้า = 30%

5. Rebate Rate = 0.25%

6. Knock out level = 20%

วันเริ่มต้นสัญญา คือ วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดของกองทุนอ้างอิง หรือไม่มีการคำนวณ NAV ของกองทุนอ้างอิงนั้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการใช้ราคา NAV ของกองทุนอ้างอิงของวันทำการถัดไป หรือวันทำการอื่นใดที่บริษัทจัดการสามารถนำราคา NAV มาใช้อ้างอิงได้ โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง คือ วันที่กองทุนพิจารณาระดับของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยจะสิ้นสุดประมาณ 5 -10 วันก่อนวันครบอายุกองทุน

บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายใน 7 วันทำการนับแต่วันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุน แต่หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดจะเลื่อนเป็นวันทำการถัดไป ทั้งนี้ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนทั้งในและหรือต่างประเทศไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) หรือ Knock out level อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนแต่จะไม่ต่ำกว่าอัตราที่กำหนดไว้ในโครงการ โดยจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

รายละเอียดการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด

เงื่อนไข

เงินลงทุนและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ณ วันครบอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

ได้รับเงินลงทุนคืน 97%

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

กรณีที่ 2

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ≥ -3% แต่

ได้รับเงินลงทุนคืนตั้งแต่ 97% แต่น้อยกว่า 100% ขึ้นอยู่กับระดับการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนที่ 1

= PR x [(ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง - ระดับของสินทรัพย์อ้างอิงที่ 97% ของระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา)/ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา]

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

กรณีที่ 3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ≥ 0% แต่ ≤ 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินลงทุนคืนทั้งจำนวน 100% + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

= (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง x มูลค่าตามขนาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 4

1) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง > 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดทำการหนึ่งตลอดอายุโครงการจนถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง > 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (กองทุนจะไม่นำค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงหลังจากวันทำการดังกล่าวมาพิจารณาอีก)

ได้รับเงินลงทุนคืนทั้งจำนวน 100% + ผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

= (Rebate Rate x มูลค่าตามขนาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงทุกสิ้นวันทำการ

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนอ้างอิงและ/หรือ บริษัทจัดการกองทุนอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น วิธีการคำนวณ NAV มีการเปลี่ยนแปลง กองทุนอ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทจัดการกองทุนอ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

ตัวอย่างการได้รับเงินลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุน

สมมติฐาน

เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

(ประมาณ 1 ปี)

เงินลงทุนและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

(ต่อปี)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

96.50%

ประมาณ 0.92%

97.42%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ

0.42%

เงินลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

97.00%

ส่วนที่ 2 : สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

3.50%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าปรากฎตามตารางด้านล่าง

ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ดังนี้

ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่เริ่มต้นสัญญา

ระดับสูงสุดของสินทรัพย์อ้างอิง ระหว่างอายุโครงการ

ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

กรณีที่ 1

1,000

≤ 1,200

900

กรณีที่ 2

1,000

≤ 1,200

980

กรณีที่ 3

1,000

≤ 1,200

1,100

กรณีที่ 4

1)

2)

1,000

1,000

≤ 1,200

> 1,200

1,300

ไม่นำมาพิจารณา

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์ (HKD)

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์ (HKD) ณ วันเริ่มต้นสัญญา

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์ (HKD) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินฮ่องกงดอลลาร์

4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

3 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินฮ่องกงดอลลาร์

4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

5 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ 1 ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์

ส่วนที่ 1

เงินลงทุนในตราสารหนี้

ส่วนที่ 2

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

รวมเงินลงทุนที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ

- ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินฮ่องกงดอลลาร์

- ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์

970,000 บาท

ไม่ได้รับเงินลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

970,000 บาท

กรณีที่ 2 ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ≥ -3% แต่

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์

ส่วนที่ 1

เงินลงทุนในตราสารหนี้

ส่วนที่ 2

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

รวมเงินลงทุนที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

ส่วนที่ 2

- ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินฮ่องกงดอลลาร์

- ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์

970,000 บาท

ได้รับเงินลงทุนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

10,000 บาท

คำนวณจาก

100% x [(980-(97%x1,000))/1,000] x 1,000,000

= 10,000 บาท

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

970,000 + 10,000

= 980,000 บาท

กรณีที่ 3 ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ≥ 0% แต่ ≤ 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ดังนี้

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์

ส่วนที่ 1

เงินลงทุนในตราสารหนี้

ส่วนที่ 2

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

รวมเงินลงทุนและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

ส่วนที่ 2

3.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์จาก 4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 3 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

970,000 บาท

ได้รับเงินลงทุนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

= 30,000 บาท

ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

22,500 บาท

(คิดเป็น 2.25%

ต่อปี)

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

(1,100/1,000) -1

= 0.10

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

3/4=0.75

3. ผลตอบแทน

(30% x 0.10 x 1,000,000) x 0.75

= 22,500 บาท

970,000 + 30,000 + 22,500

= 1,022,500 บาท

(คิดเป็น 2.25%

ต่อปี)

3.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์จาก 4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 5 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

970,000 บาท

ได้รับเงินลงทุนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

= 30,000 บาท

ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

37,500 บาท

(คิดเป็น 3.75% ต่อปี)

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

(1,100/1,000) -1

= 0.10

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

5/4 = 1.25

3. ผลตอบแทน

(30% x 0.10 x 1,000,000) x 1.25

= 37,500 บาท

970,000 + 30,000 + 37,500

= 1,037,500 บาท

(คิดเป็น 3.75%

ต่อปี)

กรณีที่ 4 ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง > 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญาดังนี้

1) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง > 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดทำการหนึ่งตลอดอายุโครงการจนถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง > 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์

ส่วนที่ 1

เงินลงทุนในตราสารหนี้

ส่วนที่ 2

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

รวมเงินลงทุนและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

ส่วนที่ 2

4.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์จาก 4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 3 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

970,000 บาท

ได้รับเงินลงทุนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

= 30,000 บาท

ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

1,875 บาท

(คิดเป็น 1.875%ต่อปี)

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

3/4=0.75

2. ผลตอบแทนชดเชย

(0.25% x 1,000,000) x 0.75

= 1,875 บาท

1,000,000 + 30,000 + 1,875

= 1,001,875 บาท

(คิดเป็น 1.875%

ต่อปี)

4.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์จาก 4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 5 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

970,000 บาท

ได้รับเงินลงทุนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

= 30,000 บาท

ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

3,125 บาท

(คิดเป็น 0.3125% ต่อปี)

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

5/4 = 1.25

2. ผลตอบแทนชดเชย

(0.25% x 1,000,000) x 1.25

= 3,125 บาท

1,000,000 + 30,000 + 3,125

= 1,003,125 บาท

(คิดเป็น 0.3125%

ต่อปี)

สรุปผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

กรณีที่

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์

เงื่อนไขและผลตอบแทน

ส่วนที่ 1

เงินลงทุนในตราสารหนี้ (บาท)

ส่วนที่ 2

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (บาท)

รวมเงินลงทุนและ ผลตอบแทน ทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ (บาท)

ส่วนที่ 1

ส่วนที่ 2

1

-

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

970,000

0

0

970,000

2

-

เงื่อนไข :

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ≥ -3% แต่

เงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนที่ 1 :

PR x [(ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง - ระดับของสินทรัพย์อ้างอิงที่ 97% ของระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา)/ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา]

970,000

10,000

0

980,000

3

3.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์จาก 4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 3 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

เงื่อนไข :

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ≥ 0% แต่ ≤ 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผลตอบแทน :

(PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง x มูลค่าตามขนาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

970,000

30,000

22,500

(คิดเป็น 2.25% ต่อปี)

1,022,500

(คิดเป็น 2.25% ต่อปี)

3.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์จาก 4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 5 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

970,000

30,000

37,500

(คิดเป็น 3.75% ต่อปี)

1,037,500

(คิดเป็น 3.75% ต่อปี)

4

4.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์จาก 4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 3 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

เงื่อนไข :

1) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง > 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดทำการหนึ่งตลอดอายุโครงการจนถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง > 20% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผลตอบแทน :

(Rebate Rate x มูลค่าตามขนาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

970,000

30,000

1,875

(คิดเป็น 1.875% ต่อปี)

1,001,875

(คิดเป็น 1.875% ต่อปี)

4.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับฮ่องกงดอลลาร์จาก 4 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 5 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

970,000

30,000

3,125

(คิดเป็น 0.3125% ต่อปี)

1,003,125

(คิดเป็น 0.3125% ต่อปี)

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินลงทุนและผลตอบแทน