SCBTAPX(26A)

(3) หุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET บนกระดานหลักหรือกระดาน mai ที่มีลักษณะดังนี้

(3.1) เป็นหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) โดยได้รับการประเมินการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียน (Corporate Governance Report of Thai Listed Companies: CGR) จากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไป หรือเทียบเท่า

(3.2) มีการเปิดเผยเป้าหมายและแผนในเรื่องดังนี้ และรายงานความคืบหน้า การปฏิบัติตามเป้าหมายหรือแผน ผ่านช่องทางของ SET ซึ่งจัดไว้สำหรับการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวโดยเฉพาะ

(3.2.1) การมีเป้าหมายและแผนธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มมูลค่าของกิจการ (corporate value up plan)

(3.2.2) การมีเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานในเรื่องใดเรื่องหนึ่ง ดังนี้ โดยต้องตั้งเป้าหมายเพื่อดำเนินการให้เป็นไปตามแผนการยกระดับดังกล่าวให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปีนับแต่วันที่เปิดเผยเป้าหมายและแผนการยกระดับ

(3.2.2.1) แผนดำเนินการที่ชัดเจนเพื่อเข้ารับการประเมินจากผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากลตาม (1)

(3.2.2.2) เป้าหมายและแผนดำเนินการเพื่อลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทยตาม (2)

(3.3) มีการเพิ่มประสิทธิภาพการสื่อสารกับผู้ลงทุน ตามที่ SET กำหนด

อย่างไรก็ดี การลงทุนในทรัพย์สินอื่นใดนอกเหนือจากกรอบการลงทุน (Investment Universe) ข้างต้น จะเป็นไปในลักษณะที่ทำให้กองทุนยังคงมี net exposure ในกรอบการลงทุนดังกล่าว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

เงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุน และ/หรือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก และ/หรือหน่วย CIS และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์/REITs และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ และ/หรือกองทุนรวมอีทีเอฟทั่วไป ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่กองทุนสามารถลงทุนได้ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรือให้ความเห็นชอบ นอกจากนี้ กองทุนอาจมีการลงทุนในต่างประเทศที่ส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes) ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มี underlying เป็นหุ้น อัตราดอกเบี้ย เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event เป็นต้น ดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีเงินเฟ้อ ดัชนีที่มีองค์ประกอบเป็นสินค้าหรือตัวแปรหรือดัชนีข้างต้น เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และ/หรือการบริหารความเสี่ยง เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้เพิ่มขึ้น และ/หรือลดค่าใช้จ่ายของกองทุน รวมถึงอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

สำหรับเงินลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ตามความเหมาะสมสำหรับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ซึ่งขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาจากปัจจัยที่เกี่ยวข้อง เช่น ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเงิน การคลัง เป็นต้น เพื่อคาดการณ์ทิศทางอัตราแลกเปลี่ยน

การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) อาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสําคัญ และ/หรือกองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากมีภาระความเสี่ยงจากการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก จนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ตกลงไว้ได้ อย่างไรก็ดี ในส่วนของแนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทจัดการจะคาดการณ์และศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบ รวมทั้งติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่อาจมีผลกระทบต่อราคา และปรับเปลี่ยนสถานการณ์ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดในขณะนั้น รวมถึงบริษัทจัดการจะพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) รวมทั้งตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม หรือลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง1) หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ยกเว้นกรณีที่กองทุนปลายทางเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง1) และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ลงทุนสูงสุดได้ไม่เกิน 1 ใน 3 ของจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมดของกองทุนปลายทาง โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) และกองทุนปลายทางจะไม่ลงทุนต่อในกองทุนอื่นภายใต้บริษัทจัดการเดียวกัน (cascade investment) เกินกว่า 1 ทอด

การใช้สิทธิออกเสียงกรณีกองทุนลงทุนในกองทุนรวมภายใต้การจัดการเดียวกัน : ห้ามมิให้กองทุนต้นทางลงมติให้กองทุนปลายทาง

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

1. 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียน

2. 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

การเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืนของกองทุนเพิ่มเติม

หลักเกณฑ์การพิจารณา (รวมถึงกระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์)

กองทุนมีการคัดเลือกการลงทุนโดยอาศัยข้อมูลหลักทรัพย์ ThaiESG (Environmental, Social, and Governance) ซึ่งจัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) โดยใช้หลักเกณฑ์การลงทุน (inclusion criteria) ซึ่งกองทุนจะคัดเลือกหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET บนกระดานหลัก หรือ กระดาน mai ที่ได้รับการคัดเลือกและประเมินตามเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental) สังคม (Social) และการกำกับดูแลกิจการ (Governance) ตลอดจนให้ความสำคัญในการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนและมีความรับผิดชอบต่อผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทุกภาคส่วน ด้วยหลักเกณฑ์ข้อหนึ่งข้อใดเป็นอย่างน้อย ดังนี้:

มีผลประเมิน SET ESG Ratings

เปิดเผยข้อมูลก๊าซเรือนกระจก

ได้รับการประเมิน CGR ระดับดีเลิศ (CGR Score ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไปหรือเทียบเท่า)

ผู้ลงทุนสามารถศึกษารายชื่อหลักทรัพย์ ThaiESG ได้ที่:

https://www.set.or.th/th/market/information/securities-list/thaiesg

เป้าหมายด้านความยั่งยืนกองทุนไม่มีเป้าหมายด้านความยั่งยืนแบบเฉพาะเจาะจง โดยมุ่งลงทุนในหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับหลักเกณฑ์การลงทุน เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยผู้ที่มีความโดดเด่นด้านความยั่งยืนกรอบการลงทุน (Investment Universe)

กองทุนจะลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยบนกระดานหลักและ/หรือตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ โดยจะเน้นลงทุนในบริษัทที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) และ/หรือบริษัทที่ช่วยลดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของสภาพภูมิอากาศ ซึ่งมีแผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย และ/หรือบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) ซึ่งผ่านกระบวนการวิเคราะห์การลงทุนแบบ ESG Integration โดยมี net exposure ในทรัพย์สินดังกล่าวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม

โดยกรอบการลงทุนข้างต้นสอดคล้องกับเกณฑ์การคัดเลือก ซึ่งสนับสนุนกิจการที่มีความโดดเด่นด้าน ESG และ/หรือ มีการเปิดเผยข้อมูลก๊าซเรือนกระจกอย่างชัดเจน และ/หรือ มี Governance ระดับดีเลิศและได้เปิดเผยแผนการเพิ่มมูลค่ากิจการ

กลยุทธ์การลงทุน

1. การคัดเลือกการลงทุนด้วยปัจจัย ESG Screening

กองทุนมีการประยุกต์ปัจจัย ESG เป็นเกณฑ์คัดกรองเบื้องต้น (Preliminary Screening) เพื่อกำหนดกรอบการลงทุน (Investment Universe) ที่ได้คำนึงถึงปัจจัยความยั่งยืน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อบริหารจัดการความเสี่ยง และ/หรือเพิ่มโอกาสลงทุนในบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างยั่งยืน ตั้งแต่ต้นทางของกระบวนการ โดยมีการประยุกต์ใช้กลยุทธ์ ESG Screening ในรูปแบบของ:

การคัดกรองเชิงบวก (Positive Screening): คัดกรองการลงทุนเพื่อสนับสนุนกิจการที่มีความโดดเด่นด้าน ESG และ/หรือ มีการเปิดเผยข้อมูลก๊าซเรือนกระจกอย่างชัดเจน และ/หรือ มี Governance ระดับดีเลิศและได้เปิดเผยแผนการเพิ่มมูลค่ากิจการ

2. การวิเคราะห์หลักทรัพย์ด้วยปัจจัย ESG (ESG Integration)

กระบวนการวิเคราะห์หลักทรัพย์ของกองทุน ผสานจุดแข็งของบริษัทจัดการด้านการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเชิงลึก ผนวกกับปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาลที่มีนัยสำคัญทางการเงิน (Financially Material) เพื่อเสริมมิติการวิเคราะห์โอกาสและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG ที่อาจส่งผลต่อภาพรวมผลการดำเนินงานและความเสี่ยง ทั้งในระยะสั้นและในระยะยาวที่อาจนานกว่ากรอบการลงทุนของกองทุน

โดยการปรับใช้ข้อมูล ESG ในกระบวนการวิเคราะห์การลงทุน อาจส่งผลต่อการปรับปรุงสมมติฐานในประมาณการงบการเงิน และการประเมินมูลค่ากิจการ และ/หรือ นำไปสู่การยกระดับติดตามการลงทุนเพิ่มเติม โดยคำนึงถึงความเหมาะสมในการสร้างผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง (Risk-Adjusted Return) ให้เหนือกว่าเกณฑ์มาตรฐานในระยะยาว

นอกจากนั้น กองทุนมีการวิเคราะห์หุ้นผ่านการใช้ Machine Learning Model โดยเลือกพิจารณาปัจจัยการลงทุน (Factor) ที่คาดว่ามีผลต่อราคาหุ้น เช่น Valuation, Growth, Quality, Sentiment, Momentum, Risk และนำมาให้น้ำหนักแต่ละ Factor โดยพิจารณาผลการดำเนินงานย้อนหลังของ Factor ต่างๆ ประกอบกับปัจจัยอื่นๆ เช่น สภาวะตลาด ความผันผวน ตัวเลขชี้วัดทางเศรษฐกิจ เป็นต้น รวมถึงมีการปรับใช้ข้อมูล ESG มาเป็นส่วนประกอบในการลงทุนผ่าน ESG Screening และ Optimization Process เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการตัดสินใจลงทุนให้มีความสมดุลระหว่างผลตอบแทน ความเสี่ยง และต้นทุน

3. การส่งเสริมปัจจัย ESG ในฐานะนักลงทุนสถาบัน (ESG Stewardship)

กองทุนมุ่งเน้นการส่งเสริมปัจจัย ESG ของบริษัทที่ลงทุน ผ่านการใช้สิทธิออกเสียงการประชุมผู้ถือหุ้นอย่างยั่งยืน (ESG Voting) โดยในวาระการประชุมผู้ถือหุ้นที่บริษัทจัดการเชื่อว่ามีความเกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG บริษัทจัดการจะออกเสียงสนับสนุนมติที่บริษัทจัดการเชื่อว่าจะช่วยเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัท

ผู้ลงทุนสามารถศึกษานโยบายการใช้สิทธิออกเสียงได้ที่:

https://www.scbam.com/th/about/about-conflict/

นอกจากนั้น กองทุนยังให้ความสำคัญกับบทบาทเชิงรุกในการส่งเสริมปัจจัย ESG ของบริษัทที่ลงทุน ผ่านการเข้าไปมีส่วนร่วมกับกิจการในประเด็น ESG (ESG Engagement) เพื่อสนับสนุนบริษัทที่ลงทุนให้มีความตระหนักและดำเนินงานที่สอดคล้องกับปัจจัยความยั่งยืน

ดัชนีชี้วัด

บริษัทจัดการจะเปิดเผยดัชนีชี้วัดผลการดําเนินงาน (performance benchmark) และดัชนีชี้วัดด้านความยั่งยืน (reference ESG benchmark) (ถ้ามี) ของกองทุนไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม และ/หรือ หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ

อนึ่ง บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดในการเปรียบเทียบตามที่บริษัทจัดการเห็นควรและเหมาะสม ซึ่งอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนด โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบผ่านประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ความเสี่ยง

ความเสี่ยงจากปัจจัยด้านความยั่งยืนต่อการลงทุน

ความเสี่ยง ESG (ESG Risk): ในบางครั้งบริษัทที่กองทุนลงทุนอาจได้รับผลกระทบจากประเด็น หรือเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG อย่างมีนัยสำคัญ อาจนำไปสู่การฟ้องร้อง คดีความ ค่าปรับ การเปลี่ยนแปลงของผู้บริโภค และอื่นๆ ซึ่งทั้งหมดนี้อาจส่งผลกระทบต่อความต่อเนื่องของการดำเนินธุรกิจ และอาจส่งผลให้ผลกำไรของบริษัท หรือการตอบสนองของราคาหุ้นมีความผันผวนมากขึ้น

ความเสี่ยงการกระจุกตัวของหลักทรัพย์ (Concentration Risk): เนื่องจากข้อจำกัดด้านปัจจัย ESG และจำนวนหลักทรัพย์ที่สามารถลงทุนตามกรอบการลงทุนอาจมีค่อนข้างจำกัด ดังนั้น หากมีปัจจัยลบที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนดังกล่าว จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก

ความเสี่ยงข้อมูล ESG ที่ไม่เพียงพอในการวิเคราะห์: เนื่องจากกลยุทธ์การลงทุนมีการปรับใช้ข้อมูลปัจจัย ESG เป็นส่วนหนึ่งในการวิเคราะห์การลงทุน (ESG Integration) จึงมีความจำเป็นต้องพึ่งพาการเปิดเผยข้อมูลด้านปัจจัย ESG จากบริษัทที่ลงทุน ทำให้อาจมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG (ESG Data) ทั้งจากความพร้อมใช้งานของข้อมูล (Data Availability) คุณภาพของข้อมูล (ESG Data Quality) ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความเข้าใจผิดในการวิเคราะห์คุณภาพของการพัฒนาด้านความยั่งยืน

ความเสี่ยงจากการลงทุนต่อปัจจัยด้านความยั่งยืน

กลยุทธ์การลงทุนอย่างยั่งยืนของบริษัทจัดการอาจไม่เพียงพอในการจัดการความเสี่ยง ESG: การตัดสินใจลงทุนของกองทุนรวมที่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน มีความคาดหวังว่าการลงทุนและกิจกรรมการส่งเสริมปัจจัย ESG ในฐานะนักลงทุนสถาบัน (ESG Stewardship) จะช่วยสนับสนุนบริษัทที่ลงทุนมีการดำเนินงานที่สอดคล้องกับปัจจัยความยั่งยืน อย่างไรก็ดี ความสำเร็จในการเปลี่ยนผ่านสู่ความยั่งยืน จำเป็นต้องได้รับความร่วมมือจากบริษัทที่ลงทุนอย่างต่อเนื่อง และอาจใช้เวลานานในการเปลี่ยนแปลง

แนวปฏิบัติกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืน

กระบวนการติดตามและตรวจสอบ

บริษัทจัดการมีการติดตามและตรวจสอบคุณสมบัติด้านความยั่งยืนของบริษัทที่ลงทุนประจำปี ซึ่งรวมถึง:

ผลการประเมิน SET ESG Ratings

การเปิดเผยข้อมูลก๊าซเรือนกระจก

ผลการประเมิน CGR จัดทำโดย Thai IOD

รวมถึงมีการติดตามประเด็นข้อพิพาทด้านปัจจัย ESG (ESG Controversies) ที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าการลงทุนหรือผลการดำเนินงานของกองทุนรวมอย่างมีนัยสำคัญ โดยกำหนดรายชื่อบริษัทในรายชื่อยกระดับติดตามด้านปัจจัย ESG (ESG Escalation Lists) เพื่อกำหนดกลยุทธ์ในการติดตามพัฒนาการด้านปัจจัย ESG ของบริษัทที่ลงทุนในหลายระดับ โดยคำนึงถึงโอกาสและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG ที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อปัจจัย ESG ผลการดำเนินงาน ศักยภาพในการดำเนินธุรกิจ และ/หรือ มูลค่าการลงทุนในอนาคต

การกำหนดกรอบระยะเวลาในการแก้ไข

บริษัทจัดการกำหนดกรอบระยะเวลาในการทบทวนบริษัทในรายชื่อยกระดับติดตามด้านปัจจัย ESG (ESG Escalation Lists) ทุกรอบระยะเวลาประมาณ 180 วัน และ/หรือ เมื่อมีเหตุการณ์สำคัญ

แนวทางการดำเนินการเพื่อแก้ไข

บริษัทจัดการกำหนดกลยุทธ์การยกระดับการติดตามความเสี่ยงปัจจัย ESG ในกรณีที่กลยุทธ์การลงทุนอย่างยั่งยืนที่ใช้อยู่อาจไม่เพียงพอ (ESG Escalation Strategy) เพื่อติดตามความเสี่ยงปัจจัย ESG แตกต่างกันออกไปในรายกรณี (Case-by-Case basis) โดยคำนึงถึงความเหมาะสม การรักษาผลประโยชน์ของบริษัทจัดการในฐานะผู้ลงทุน และเป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัด:

การสอบถามฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ ผู้บริหารหรือกรรมการของบริษัท

การสอบถามผ่านที่ประชุมสาธารณะ อาทิเช่น การประชุมนักวิเคราะห์ การประชุมผู้ถือหุ้น เป็นต้น

การขอเข้าพบผู้บริหาร (Engagement)

การใช้สิทธิออกเสียงการประชุมผู้ถือหุ้น (Voting)

การเขียนจดหมายเปิดผนึก (Open Letter) ถึงผู้บริหารระดับสูง

การดำเนินการพร้อมกับแนวร่วมด้านความยั่งยืน (Collective Action / Engagement)

การเพิ่มรายชื่อบริษัทในรายชื่อยกระดับติดตาม (ESG Escalation List)

การลดสถานะ หรือจำหน่ายการลงทุน (Divestment)

การเข้าสู่กระบวนการทางกฎหมาย

อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับปรุงแนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนของ SRI Fund ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้ เพื่อให้สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนด้วยความรับผิดชอบที่บริษัทจัดการกำหนด

หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่จะไม่ลงทุนกองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับกิจการที่มีรายได้ซึ่งเกิดขึ้นจากการประกอบธุรกิจประเภทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ยาสูบ อาวุธสงคราม สื่อลามก และการพนัน รวมกันเกินกว่าร้อยละ 15 ของรายได้ต่อปีของกิจการ ตามที่ได้แสดงไว้ในงบการเงินประจำปีล่าสุด ทั้งนี้ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด