SCBSHARC1YB

ตราสาร/ผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุน ณ วันจดทะเบียน

ผลตอบแทน

จากตราสาร ต่อปี (THB)

ประมาณการ

การได้รับเงินต้น +ผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

National Rating

International Rating

ส่วนที่ 1

เงินฝาก ธ. Agricultural Bank of China (ABC) - จีน

A (FITCH)

15.00%

2.60%

15.39%

เงินฝาก ธ. China Construction Bank (CCB) - จีน

A (FITCH)

14.00%

2.60%

14.36%

เงินฝาก ธ. Deutsche Bank AG, Singapore Branch (DB) - เยอรมัน

A- (FITCH)

14.00%

2.55%

14.36%

บัตรเงินฝาก ธ. China Merchants Bank - จีน

A- (FITCH)

14.00%

2.65%

14.37%

บัตรเงินฝาก ธ. China Citic Bank Corporation Ltd. - จีน

BBB+ (FITCH)

14.30%

2.65%

14.68%

เงินฝาก ธ. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TBK - อินโดนีเซีย

BBB (FITCH)

14.00%

2.65%

14.37%

บัตรเงินฝาก ธ. Kasikornbank (China) Co.,Ltd - จีน

AA+*

13.00%

2.65%

13.34%

รวม (เฉพาะตราสารหนี้)

98.30%

100.88%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (ต่อปี)**

0.63%

เงินต้น + ผลตอบแทนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 1 ปี

100.25%

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นกองทุน iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)

1.70%

* credit rating ของ ธ.กสิกรไทย อยู่ที่ BBB (Fitch) ขณะที่ credit rating ของ ธ. Kasikornbank (China) Co.,Ltd อยู่ที่ AA+ ซึ่งมีเฉพาะ local rating จาก China Lianhe Credit Rating Co., Ltd - บริษัทจัดการจะใช้ดุลพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ - หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงไป ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ - ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit Risk) แล้ว แต่อาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายในการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่ - บริษัทขอสงวนสิทธิในการปิดขายหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาที่กำหนดได้ ในกรณีที่มียอดจำหน่ายหน่วยลงทุนเท่ากับหรือมากกว่าจำนวนเงินลงทุนโครงการ ** ค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บอาจเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยเก็บในอัตราไม่เกินจากที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ซึ่งในช่วงระยะเวลาอายุโครงการ บริษัทจัดการอาจปรับเพิ่มหรือลดค่าธรรมเนียมการจัดการที่เรียกเก็บจริงได้ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนที่กองทุนได้รับหลังหักค่าใช้จ่ายสูงกว่าอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยต่อปีที่ได้แจ้งไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม โดยจะไม่เกินเพดานอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน รายละเอียดของสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่กองทุนลงทุน (ส่วนที่ 2)

สินทรัพย์อ้างอิง (underlying)กองทุน iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุตราสารประมาณ 1 ปี

อัตราส่วนร่วม

(Participation rate)

50%Knockout level10% Rebate Rate1.50%ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง

กองทุนเป็น Exchange Traded Fund (ETF) ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลประเทศสหรัฐอเมริกาที่มีอายุคงเหลือระหว่าง 7-10 ปี เพื่อให้ผลตอบแทนสอดคล้องกับดัชนี ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index

กองทุนบริหารโดย BlackRock Investments, LLC จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ : https://www.ishares.com/us/products/239456/ishares-710-year-treasury-bond-etf

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง ดังต่อไปนี้:

1. สินทรัพย์อ้างอิงมีการเลิกกองทุน

2. สินทรัพย์อ้างอิงหยุดการคำนวณและประกาศ NAV

3. การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ กฎหมาย หรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาวอร์แรนท์หรือกองทุน

4. มีเหตุการณ์ใด ๆที่ทำให้ผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิงได้ โดยผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ได้ใช้ความพยายามอย่างถึงที่สุดในการแก้ไขปัญหาแล้ว แต่อย่างไรก็ตามผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ยังคงได้รับผลกระทบดังต่อไปนี้

a. ไม่สามารถหา สร้าง สร้างใหม่ ทดแทน ถือครอง ยกเลิก หรือขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตามเงื่อนไขและข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาวอร์แรนท์นั้น หรือ

b. ไม่สามารถซื้อขายหรือไม่ได้รับการชำระเงินคืนจากการขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินที่ลงทุน

5. คู่สัญญาวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับสินทรัพย์อ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

6. สินทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถดำเนินการได้ตามปกติ หรือเกิดเหตุการณ์พิเศษที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ผู้ให้บริการกองทุนไม่สามารถดำเนินหน้าที่ต่อไปได้ (Failure by fund service provider) กองทุนไม่สามารถแบ่งแยกทรัพย์สินของกองทุนกับกองทุนอื่นๆ หรือชนิดลงทุนที่เกี่ยวข้องได้ (Cross-contamination) กองทุนล้มละลาย (Insolvency) บริษัทจัดการกองทุนถูกครอบงำกิจการ (Takeover) กองทุนถูกควบรวม (Merger) กองทุนเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญหรือลงทุนผิดนโยบาย (Strategy breach) กองทุน/บริษัทจัดการกองทุนหรือบริษัทผู้ให้บริการกองทุนเกิดความขัดแย้ง มีการดำเนินคดี ฟ้องร้อง หรือถูกดำเนินการทางกฎหมาย (Litigation)

7. เกิดเหตุการณ์ใดๆที่ทำให้ราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลงอันเกิดจาก Diluting effect (ราคาสินทรัพย์อ้างอิงลดลง ซึ่งเป็นผลมาจากจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น) หรือ Concentrative Effect (ราคาสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากจำนวนหุ้นที่ลดลง) เช่น การแบ่งย่อย (subdivision) หรือเปลี่ยนประเภท (reclassification) ของสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงการจ่ายเงินปันผลพิเศษ (extra dividend distribution) ของสินทรัพย์อ้างอิง

กองทุนอาจเปลี่ยนสินทรัพย์อ้างอิงของกองทุนใหม่หรือปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนซึ่งจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ หรือหากมีการยกเลิกสัญญาวอร์แรนท์เดิม กองทุนจะนำเงินที่ได้รับจากสัญญาวอร์แรนท์เดิมไปลงทุนในทรัพย์สินอื่นที่ใกล้เคียง หรือหากใกล้ครบอายุโครงการ อาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้/เงินฝาก ทั้งนี้ จะเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนจนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้

ผู้ออกตราสาร

สถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ รวมทั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจ ที่มีสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศเป็นผู้ค้ำประกัน

ความเสี่ยงจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 1. ความเสี่ยงจากการดำเนินงานของผู้ออกตราสาร (Business Risk) กรณีที่บริษัทของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประสบภาวะที่ไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้ตามปกติหรือขาดทุน อาจส่งผลให้ราคาของตราสารลดต่ำลง หรือส่งผลต่อความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีคุณภาพ โดยมีการประเมินผลกระทบจากปัจจัยภายในและภายนอกต่อสถานะบริษัทของคู่สัญญาอย่างสม่ำเสมอ 2. ความเสี่ยงที่เกิดจากคู่สัญญาในการทำธุรกรรม (Counterparty Risk) คู่สัญญาในการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจไม่สามารถชำระคืนเงินต้นหรือผลตอบแทนให้แก่กองทุนเมื่อถึงวันที่ครบกำหนดอายุตราสาร เนื่องจากคู่สัญญามีผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินที่ด้อยลง จึงขาดสภาพคล่องที่จะจ่ายเงินคืนตามภาระผูกพัน แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: กองทุนจะเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และมีการวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมก่อนและหลังการลงทุน 3. ความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศ (Country and Political Risk) และข้อจำกัดการนำเงินลงทุนกลับประเทศ (Repatriation risk) การเปลี่ยนแปลงในประเทศที่กองทุนมีการลงทุนอยู่ เช่น การเปลี่ยนนโยบายของรัฐบาล การเปลี่ยนกฎเกณฑ์ โครงสร้างทางการเงิน เป็นต้น อาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงในการลงทุนและการนำเงินที่กองทุนไปลงทุนในต่างประเทศกลับเข้ามาในประเทศ แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง ภาวะเศรษฐกิจ ภาวะตลาดเงิน ตลาดทุน ตลอดจนปัจจัยพื้นฐานต่าง ๆ ของประเทศที่กองทุนลงทุนอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความเสี่ยงจากการลงทุนในประเทศนั้น ๆ 4. ความเสี่ยงจากตลาด (Market Risk) ความผันผวนของปัจจัยต่าง ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อภาวะตลาดโดยรวม เช่น ภาวะเศรษฐกิจ สังคม การเมือง ภาวะตลาดเงิน เป็นต้น อาจส่งผลต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงได้ แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบก่อนพิจารณาลงทุน และลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุของโครงการ เพื่อมุ่งหวังให้กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ 5. ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Exchange Rate Risk) กรณีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนลงทุนจ่ายผลตอบแทนเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ ทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อมีการแปลงค่าเงินสกุลต่างประเทศให้เป็นสกุลเงินบาท แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: ในส่วนของการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า กองทุนไม่มีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ผลตอบแทนจากการลงทุนส่วนนี้ จึงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 6. ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องของตราสาร (Liquidity risk) ความเสี่ยงที่ไม่สามารถปิดสถานะ (Unwind) ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก่อนครบกำหนดอายุของสัญญา หรือไม่สามารถปิดสถานะ (Unwind) ของสัญญาได้ในราคาที่เหมาะสม เนื่องจากการซื้อขายเปลี่ยนมือของสินทรัพย์อ้างอิงมีจำนวนครั้งและปริมาณน้อย แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: ผู้จัดการกองทุนจะใช้ความระมัดระวังสูงสุดในการเลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่ลงทุน อีกทั้งลงทุนในสัญญาที่มีอายุคงเหลือใกล้เคียงกับอายุโครงการ เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) (ก่อนหักค่าใช้จ่าย)โดยกองทุนจะจ่ายผลตอบแทนเมื่อสิ้นอายุโครงการ ดังนี้ 1. สินทรัพย์อ้างอิง คือ iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) 2. PR คือ อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ของสินทรัพย์อ้างอิงจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ = 50% 3. Rebate Rate = 1.50% 4. Knockout level = 10% 5. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง/ อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันเริ่มต้นสัญญา 6. ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์ = [(ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง /ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา)-1] x PR 7. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ในรูปสกุลเงินบาท = ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์ x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน วันเริ่มต้นสัญญา คือ วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดของสินทรัพย์อ้างอิง หรือไม่มีการคำนวณ NAV ของสินทรัพย์อ้างอิงนั้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการใช้ราคา NAV ของสินทรัพย์อ้างอิงของวันทำการถัดไป หรือวันทำการอื่นใดที่บริษัทจัดการสามารถนำราคา NAV มาใช้อ้างอิงได้ โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง คือ วันที่กองทุนพิจารณาระดับของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ โดยจะสิ้นสุดประมาณ 2 -10 วันก่อนวันครบอายุกองทุน บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายใน 7 วันทำการนับแต่วันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุน แต่หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดจะเลื่อนเป็นวันทำการถัดไป ทั้งนี้ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วม (Participation Rate), Rebate Rate หรือKnockout level ในช่วงก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน และ/หรือ ณ วันที่ลงทุน เมื่อมีความจำเป็นและสมควร หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุนเท่านั้น ซึ่งจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ รายละเอียดการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด

เงื่อนไข

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ณ วันครบอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง เปลี่ยนแปลง ≤ 0%

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงินเพียงอย่างเดียว

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

กรณีที่ 2

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง > 0% แต่ ≤ 10% เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา และ ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ Knockout ระหว่างอายุสัญญา

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

= (ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์ x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 3

ระดับสินทรัพย์อ้างอิงระหว่างอายุสัญญาหรือวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง > 10% เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (กองทุนจะไม่นำค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงหลังจากวันทำการดังกล่าวมาพิจารณาอีก)

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน + ผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

ผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

= (Rebate Rate x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง/ Knockout level ทุกสิ้นวันทำการของสินทรัพย์อ้างอิง ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เงื่อนไขของสัญญาวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิงและ/หรือ บริษัทจัดการสินทรัพย์อ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น วิธีการคำนวณ NAV มีการเปลี่ยนแปลง สินทรัพย์อ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทจัดการสินทรัพย์อ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาวอร์แรนท์ มีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์จะทำการคำนวณราคาสัญญาวอร์แรนท์ เพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด ตัวอย่างการได้รับเงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุน สมมติฐาน - เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

98.30%

ประมาณ 2.58%

100.88%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (ต่อปี)

0.63%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100.25%

ส่วนที่ 2 : สัญญาวอร์แรนท์

1.70%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาวอร์แรนท์ปรากฎตามตารางด้านล่าง

- ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ดังนี้ ระดับของกองทุน IEF = 90 Knockout level 10% = 99

ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่เริ่มต้นสัญญา

ระดับสูงสุดของสินทรัพย์อ้างอิงระหว่างอายุโครงการ

ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

กรณีที่ 1

90

≤ 99

80

กรณีที่ 2

90

≤ 99

97

กรณีที่ 3

1)

2)

90

90

≤ 99

> 99

100

ไม่นำมาพิจารณา

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันเริ่มต้นสัญญา

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ 1 ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง เปลี่ยนแปลง ≤ 0%

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ จึงไม่ต้องนำอัตราแลกเปลี่ยนมาพิจารณา

1,002,500 บาท

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ 1,002,500 บาท

กรณีที่ 2 ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง > 0% แต่ ≤ 10% เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา และ ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ Knockout ระหว่างอายุสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

2.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ 33,454 บาท

คำนวณจาก

1. ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์

((97/90) -1) x 50% = 3.89%

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

30/35=0.86

3. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

(3.89% x 1,000,000) x 0.86

= 33,454 บาท

1,002,500 + 33,454

= 1,035,954 บาท

(คิดเป็นประมาณ 3.60% ต่อปี)

2.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ 44,346 บาท

คำนวณจาก

1. ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์

((97/90) -1) x 50% = 3.89%

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

40/35 = 1.14

3. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

(3.89% x 1,000,000) x 1.14

= 44,346 บาท

1,002,500 + 44,346

= 1,046,846 บาท

(คิดเป็นประมาณ 4.68% ต่อปี)

กรณีที่ 3ระดับสินทรัพย์อ้างอิงระหว่างอายุสัญญาหรือวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง > 10% เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

3.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ 12,900 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

30/35=0.86

2. ผลตอบแทนชดเชย

(1.50% x 1,000,000) x 0.86

= 12,900 บาท

1,002,500 + 12,900

= 1,015,400 บาท

(คิดเป็นประมาณ 1.54% ต่อปี)

3.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ 17,100 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

40/35 = 1.14

2. ผลตอบแทนชดเชย

(1.50% x 1,000,000) x 1.14

= 17,100 บาท

1,002,500 + 17,100

= 1,019,600 บาท

(คิดเป็นประมาณ 1.96% ต่อปี)

สรุปผลตอบแทนจากการลงทุน

กรณีที่

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงื่อนไขและผลตอบแทน

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน (บาท)

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

1

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ จึงไม่ต้องนำอัตราแลกเปลี่ยนมาพิจารณา

เงื่อนไข :

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง เปลี่ยนแปลง ≤ 0%

ผลตอบแทน:

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

1,002,500

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

1,002,500

2

2.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

เงื่อนไข :

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง > 0% แต่ ≤ 10% เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา และ ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ Knockout ระหว่างอายุสัญญา

ผลตอบแทน :

(ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์ x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

1,002,500

33,454

1,035,954

(คิดเป็นประมาณ 3.60% ต่อปี)

2.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500

44,346

1,046,846

(คิดเป็นประมาณ 4.68% ต่อปี)

3

3.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

เงื่อนไข :

ระดับสินทรัพย์อ้างอิงระหว่างอายุสัญญาหรือวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง > 10% เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผลตอบแทน :

(Rebate Rate x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

1,002,500

12,900

1,015,400

(คิดเป็นประมาณ 1.54% ต่อปี)

3.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500

17,100

1,019,600

(คิดเป็นประมาณ 1.96% ต่อปี)

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน